澎湃新聞?dòng)浾?陳宇曦
優(yōu)信集團(tuán)（Nasdaq：UXIN）在美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所上市
北京時(shí)間6月27日21時(shí)30分，二手車電商平臺(tái)優(yōu)信集團(tuán)（Nasdaq：UXIN）在美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所上市，作為一名80后創(chuàng)業(yè)者，優(yōu)信董事長(zhǎng)、CEO戴琨迎來(lái)納斯達(dá)克敲鐘時(shí)刻。
根據(jù)優(yōu)信6月27日提交給美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）的文件，優(yōu)信本次IPO擬發(fā)行2500萬(wàn)ADS，每ADS代表3股A類普通股，發(fā)行價(jià)格為9美元每ADS，募資金額為2.05億美元，加上同時(shí)發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，募資金額達(dá)到4億美元。
以發(fā)行價(jià)計(jì)算，優(yōu)信集團(tuán)市值約27億美元。
公開資料顯示，優(yōu)信二手車母公司優(yōu)信集團(tuán)成立于2011年，旗下?lián)碛蠦2B模式二手車在線交易平臺(tái)“優(yōu)信拍”、B2C模式的二手車交易平臺(tái)“優(yōu)信二手車”、優(yōu)信數(shù)據(jù)以及優(yōu)信新車、優(yōu)信金融等多個(gè)子業(yè)務(wù)。
根據(jù)公告，此次募資中，7000萬(wàn)美元將用于提升交易服務(wù)能力，7000萬(wàn)美元用于研發(fā)，剩下的資金將用于一般的公司目的，包括戰(zhàn)略投資和并購(gòu)。
在上市前，優(yōu)信創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO戴琨持有公司24.9%的股權(quán)，并擁有46.5%的投票權(quán)。另外，百度（香港）有限公司持股10%，京基持股14.8%，華平投資持股14.1%，老虎基金持股9%，高瓴資本持股8.4%。
在上市儀式前的媒體交流會(huì)上，戴琨稱，優(yōu)信經(jīng)過(guò)七年的發(fā)展，已經(jīng)成為中國(guó)最大的二手車電商平臺(tái)，市場(chǎng)份額達(dá)到40%，“現(xiàn)在我們?cè)诔^(guò)270個(gè)城市開展業(yè)務(wù)，在地面有超過(guò)670家門店，在全國(guó)有上萬(wàn)名員工，從二手車前端的檢測(cè)，到銷售咨詢，到物流，到跨全國(guó)異地的手續(xù)辦理，已經(jīng)給消費(fèi)者提供了包退保修的售后服務(wù)，以及一站式的金融服務(wù)，保險(xiǎn)購(gòu)買服務(wù)，以及未來(lái)的理賠和維修服務(wù)，形成一套完整的二手服務(wù)的供應(yīng)鏈?！?/p>
優(yōu)信收入主要依靠促成二手車交易的收入，促成車貸服務(wù)的收入。
據(jù)招股書，優(yōu)信2017年總營(yíng)收為19.51億元人民幣（約合2.99億美元），與2016年相比增長(zhǎng)136.7%。截至今年第一季度，優(yōu)信的總營(yíng)收為6.49億元人民幣（約合1.03億美元），與去年同期相比增長(zhǎng)93.2%。
優(yōu)信在招股書中稱，自2011年公司成立以來(lái)，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。2017年全年，優(yōu)信旗下平臺(tái)售出二手車逾63萬(wàn)輛，與上年同期相比增長(zhǎng)67.9%，約合每天銷售1700余輛汽車。借此，2017年優(yōu)信整個(gè)平臺(tái)成交額達(dá)434億元。
不過(guò)需要指出的是，優(yōu)信目前尚未實(shí)現(xiàn)盈利，招股書顯示，若按照GAAP（美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則）計(jì)算，2017年優(yōu)信凈虧損為27.48億元人民幣（約合4.2億美元）。同時(shí)，優(yōu)信補(bǔ)充稱，如果扣除股權(quán)補(bǔ)償以及公允價(jià)值調(diào)整等因素，2017年NO-GAAP的虧損是16.96億元。為此，優(yōu)信在招股書中做出了風(fēng)險(xiǎn)警示，稱其尚未盈利，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流仍然是負(fù)數(shù)，未來(lái)一段時(shí)間可能還會(huì)保持這樣的狀態(tài)。
在此背景下，上市對(duì)于優(yōu)信和戴琨來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是新挑戰(zhàn)的開始。
戴琨稱，上市對(duì)優(yōu)信來(lái)說(shuō)意味著將參與到國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)，“今天在美國(guó)上市的二手車公司很多，包括去年新晉上市的美國(guó)全新的在線二手車交易平臺(tái)autotrader，包括早一點(diǎn)的carmax，中國(guó)二手車公司在國(guó)際二手車交易舞臺(tái)上是什么樣的表現(xiàn)，這對(duì)于我來(lái)說(shuō)是一個(gè)新的壓力，過(guò)去還沒有?！?/p>
戴琨稱，上市將為優(yōu)信創(chuàng)建更好的融資能力，也能夠幫助公司建立更有公信力的企業(yè)形象，和更多的合作伙伴能夠建立在更高層面和更深層次上的合作。
在交流會(huì)上，戴琨還披露，目前優(yōu)信的人工智能團(tuán)隊(duì)已經(jīng)超過(guò)了100人，在二手車交易過(guò)程中，有4個(gè)環(huán)節(jié)運(yùn)用到了人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)，第一部分是車輛檢測(cè)過(guò)程中，建立中國(guó)最大的汽車修理和保養(yǎng)的數(shù)據(jù)庫(kù)，第二個(gè)是價(jià)格系統(tǒng)中基于超過(guò)120萬(wàn)臺(tái)真實(shí)車輛交易的數(shù)據(jù)構(gòu)建汽車保值率曲線，三是幫助用戶找到目標(biāo)車輛，四是金融和售后業(yè)務(wù)。
以優(yōu)信為代表的各大二手車交易平臺(tái)，大多以高曝光的廣告營(yíng)銷為消費(fèi)者所熟知，互相之間的營(yíng)銷大戰(zhàn)此起彼伏。
在問(wèn)及是否會(huì)保持高頻的廣告和營(yíng)銷預(yù)算時(shí)，戴琨回答稱將會(huì)持續(xù)去推動(dòng)，“我們的營(yíng)銷和品牌是公司的戰(zhàn)略之一，我們希望通過(guò)品牌的持續(xù)投入，在中國(guó)建立讓消費(fèi)者對(duì)在線購(gòu)買二手車這樣一個(gè)概念，和思想不斷轉(zhuǎn)化。”
