金融科技潛在市場規(guī)模1,100億元，金融大數(shù)據(jù)將落地應(yīng)用過程中的急先鋒。信貸、支付等金融大數(shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)到一定滲透率，2018年將成為保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)元年。
近日，愛分析在京舉辦了2018·中國大數(shù)據(jù)高峰論壇。TalkingData創(chuàng)始人崔曉波、九章云極創(chuàng)始人方磊、數(shù)瀾科技創(chuàng)始人甘云鋒、數(shù)起科技創(chuàng)始人李明國等7位明星CEO分享了未來幾年大數(shù)據(jù)行業(yè)的深度觀察。
作為大數(shù)據(jù)重要應(yīng)用領(lǐng)域之一的金融，愛分析邀請(qǐng)了邦盛科技創(chuàng)始人王新宇就大數(shù)據(jù)反欺詐未來的發(fā)展趨勢(shì)展開深度講解。同時(shí)，愛分析還在會(huì)上發(fā)布了《中國金融大數(shù)據(jù)行業(yè)報(bào)告》（以下簡稱報(bào)告）。
《報(bào)告》稱，金融科技潛在市場規(guī)模1,100億元，金融大數(shù)據(jù)將落地應(yīng)用過程中的急先鋒。信貸、支付等金融大數(shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)到一定滲透率，2018年將成為保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)元年。
金融大數(shù)據(jù)是金融科技急先鋒
金融科技是銀行重心投入的領(lǐng)域。2017年，招商銀行拿出7.9億元，即稅前利潤1%，投入成立金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目基金。2018年，招商銀行計(jì)劃為金融科技投入22.1億元，即上年收入1%。
之后，中國銀行也宣布投入營業(yè)收入1%，近50億元，用于科技創(chuàng)新。以該比例推算，整個(gè)銀行業(yè)金融科技潛在市場規(guī)模1,100億元。
《報(bào)告》顯示，金融科技的創(chuàng)新技術(shù)包括大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等，相比之下，大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用落地最為成熟。
比如，五大行的大數(shù)據(jù)平臺(tái)都已經(jīng)落地。農(nóng)業(yè)銀行早在5年前就已經(jīng)開始建設(shè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，2016年底對(duì)公、零售、風(fēng)控等業(yè)務(wù)都已經(jīng)在全行統(tǒng)一的數(shù)倉上線。中信銀行等股份制商業(yè)銀行從2015年開始上線大數(shù)據(jù)平臺(tái)，到2017年，各地城商行也開始紛紛上線大數(shù)據(jù)平臺(tái)。
大數(shù)據(jù)被金融機(jī)構(gòu)廣泛認(rèn)可，最重要的原因在于數(shù)據(jù)是金融科技創(chuàng)新最關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)力。從數(shù)據(jù)收集、存儲(chǔ)、分析、應(yīng)用的流程來看，大數(shù)據(jù)技術(shù)在各個(gè)環(huán)節(jié)都有涉及。AI重?cái)?shù)據(jù)分析和應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)重?cái)?shù)據(jù)采集，區(qū)塊鏈和云計(jì)算重?cái)?shù)據(jù)存儲(chǔ)，唯有大數(shù)據(jù)技術(shù)貫穿始終。
再從技術(shù)成熟度角度考慮，大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺(tái)已有MongoDB、Cloudera、Hortonworks、Talend等4家上市公司，表明技術(shù)本身已經(jīng)進(jìn)入成熟期。而AI、區(qū)塊鏈等基礎(chǔ)平臺(tái)還沒有獨(dú)立上市公司出現(xiàn)。
因此，作為金融科技急先鋒，大數(shù)據(jù)是未來幾年與金融機(jī)構(gòu)結(jié)合最緊密的領(lǐng)域，而保險(xiǎn)公司、券商等非銀機(jī)構(gòu)將是下一波金融大數(shù)據(jù)受益方。
大數(shù)據(jù)在保險(xiǎn)領(lǐng)域應(yīng)用即將爆發(fā)
在落地應(yīng)用過程中，大數(shù)據(jù)與信貸、支付、財(cái)富管理、保險(xiǎn)等金融場景緊密融合。
以信貸領(lǐng)域?yàn)槔髷?shù)據(jù)在貸前、貸中、貸后等各個(gè)環(huán)節(jié)都與原有業(yè)務(wù)流程深度結(jié)合。依靠大數(shù)據(jù)建立的完整用戶畫像，信貸機(jī)構(gòu)在獲客、反欺詐、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面都大幅提升了效率。
據(jù)悉，擁有百度深厚大數(shù)據(jù)背景的百信銀行，開業(yè)僅4個(gè)月，授信用戶超過100萬，累計(jì)放款金額超過150億元，貸款余額80億元。這些成績與百度深厚的大數(shù)據(jù)背景密不可分。
《報(bào)告》同時(shí)指出，大數(shù)據(jù)在信貸和支付場景達(dá)到一定滲透率之后，下一個(gè)即將爆發(fā)的是保險(xiǎn)場景。
過去，保險(xiǎn)行業(yè)IT基礎(chǔ)設(shè)施落后銀行至少5年。隨著銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并成為銀保監(jiān)會(huì)，保險(xiǎn)行業(yè)的IT重視程度將提升到新的高度。這為大數(shù)據(jù)應(yīng)用落地鋪墊了基礎(chǔ)。
根據(jù)愛分析調(diào)研，2018年保險(xiǎn)領(lǐng)域的投資重點(diǎn)已經(jīng)從銷售轉(zhuǎn)向大數(shù)據(jù)，新流數(shù)據(jù)、評(píng)駕科技、彩虹無線、棧略數(shù)據(jù)等一批保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)公司先后獲得融資。眾安在線旗下的眾安科技，不光利用大數(shù)據(jù)技術(shù)賦能保險(xiǎn)公司，還將大數(shù)據(jù)滲透到醫(yī)院領(lǐng)域，打造醫(yī)療、保險(xiǎn)的全鏈路賦能。
可以想見，隨著數(shù)據(jù)以及IT基礎(chǔ)設(shè)施完善，信貸、支付等成熟領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)公司也將逐步向保險(xiǎn)場景滲透，完成跨行業(yè)發(fā)展。比如，百融金服原本深耕信貸大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，借助長期的積累，已經(jīng)橫跨至保險(xiǎn)場景。
2017年大數(shù)據(jù)風(fēng)控市場規(guī)模140億元
大數(shù)據(jù)風(fēng)控和營銷是橫跨信貸、保險(xiǎn)等場景的通用業(yè)務(wù)流程。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)完全滲透的今天，大數(shù)據(jù)風(fēng)控需求對(duì)于金融機(jī)構(gòu)顯得尤為重要。
在愛分析最新發(fā)布的《中國金融科技創(chuàng)新企業(yè)估值榜》中，大數(shù)據(jù)風(fēng)控上榜公司數(shù)量高達(dá)32家，占比超過50%。榜單第2名是京東金融，CEO陳生強(qiáng)公開表示，京東金融風(fēng)控體系變量有60萬個(gè)，5000多名員工中3000人從事風(fēng)控和大數(shù)據(jù)。由此可見，大數(shù)據(jù)風(fēng)控在當(dāng)前金融科技領(lǐng)域的重要性。
根據(jù)《報(bào)告》，中國大數(shù)據(jù)風(fēng)控市場規(guī)模2017年達(dá)140億元，而美國市場規(guī)模則是120億美元?？紤]到當(dāng)前中國市場居民消費(fèi)信貸余額只有美國1/3，中國大數(shù)據(jù)風(fēng)控市場規(guī)模還有大幅提升空間。
2017年末百行征信的成立，對(duì)于大數(shù)據(jù)風(fēng)控市場的數(shù)據(jù)源基礎(chǔ)設(shè)施是一大利好。
由互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)主導(dǎo)的百行征信吸納了芝麻信用、騰訊信用等8家股東，有助于解決非人行征信中心覆蓋人群的數(shù)據(jù)孤島問題，降低了整個(gè)行業(yè)獲取數(shù)據(jù)的門檻。
但是與人行征信中心不同的是，百行征信是市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，行政命令權(quán)弱。人行征信中心的定位則是國家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，擁有強(qiáng)制性的行政命令權(quán)。因此，是否能夠順暢的要求各個(gè)非銀機(jī)構(gòu)上傳個(gè)人信用信息是百行征信面臨的一大難題。
可以對(duì)照的是“信用中國”。信用中國是由發(fā)改委、中國人民銀行指導(dǎo)的社會(huì)信用體系建設(shè)系統(tǒng)性項(xiàng)目工程。信用中國包括政務(wù)誠信、商務(wù)誠信、社會(huì)誠信、司法公信等眾多內(nèi)容，需要調(diào)配各級(jí)人民政府、工信部、農(nóng)業(yè)部、商業(yè)部等眾多資源，其數(shù)據(jù)收集難度不亞于百行征信。
信用中國自2014年開始立項(xiàng)，計(jì)劃2020年初步建成，歷時(shí)7年之久。由此可見，百行征信統(tǒng)一數(shù)據(jù)源的時(shí)間征程也不會(huì)短暫。
以下為愛分析聯(lián)合創(chuàng)始人&首席分析師張揚(yáng)在會(huì)上發(fā)布報(bào)告的演講實(shí)錄。
演講實(shí)錄
張揚(yáng)：感謝各位今天能參加我們愛分析的大數(shù)據(jù)論壇，上午講的是大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)平臺(tái)和通用技術(shù)層，下午我們共同探討大數(shù)據(jù)在各個(gè)行業(yè)的應(yīng)用。
首先，我們可以看一下金融科技的市場規(guī)模。其實(shí)，金融科技的市場規(guī)模本質(zhì)上和IT投入的邏輯是很相似的，就是金融科技其實(shí)是占整個(gè)金融機(jī)構(gòu)營收的一到兩個(gè)點(diǎn)之間。
舉幾個(gè)例子可以實(shí)際看一下，第一個(gè)是招行，招行2017年金融科技成立了一個(gè)項(xiàng)目基金，這個(gè)項(xiàng)目基金是做專門做金融科技的業(yè)務(wù)，這個(gè)基金2017年的時(shí)候只是上一年稅前利潤的1%。到2018年的時(shí)候其實(shí)已經(jīng)提到了營業(yè)收入的1%，這個(gè)其實(shí)跟IT投入的比例已經(jīng)極其接近了。所以2018年招行銀行在金融科技的投入是22億，這個(gè)數(shù)字可以類比另外一個(gè)數(shù)字，就是招行整個(gè)的研發(fā)支出是40-50億之間，從這個(gè)角度來看金融科技對(duì)傳統(tǒng)整個(gè)IT支出支出擴(kuò)大了40%到50%的市場。
第二個(gè)例子是中行，中行是五大行中第一個(gè)提出來把1%收入投入到科技創(chuàng)新中，中行2017年收入將近5000億，因此科技創(chuàng)新投入至少是50億的量級(jí)。
除了銀行以外下面的兩個(gè)例子是券商。先講一下華泰證券，華泰是除了大智慧，東財(cái)、同花順以外，最大的獨(dú)立流量平臺(tái)，月活在千萬級(jí)別。華泰證券研發(fā)投入4.1億元，占營收比例2%。廣發(fā)證券也是在2%左右，
因此，我們可以看到，在相對(duì)比較成熟的做大數(shù)據(jù)的金融機(jī)構(gòu)里面，整個(gè)金融科技的投入是在1%到2%的比例。我們拿這個(gè)測算一下金融科技整個(gè)的潛在的市場規(guī)模，2017年中國GDP是82萬億，金融業(yè)占比大概是9%，再乘以1.5%的金融科技預(yù)算比例，金融科技潛在的市場規(guī)模是在1100億左右。
上午也講過，整個(gè)金融大數(shù)據(jù)，在現(xiàn)在的實(shí)際市場規(guī)模是在200億左右，整個(gè)測算實(shí)際金融科技滲透率也就是20%上下，還有80%的提升空間。這是我們未來看到的獨(dú)角獸級(jí)別的金融科技公司未來一個(gè)很大的成長空間。
第二個(gè)我們來分享一下為什么先看金融大數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)的應(yīng)用流程，就是從底下的搜集，到存儲(chǔ)，到上層的分析、應(yīng)用的話，大數(shù)據(jù)是貫穿始終的一個(gè)技術(shù)。從這個(gè)角度講AI只是在上層應(yīng)用，區(qū)塊鏈現(xiàn)在是在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，未來一定會(huì)到應(yīng)用層。像物聯(lián)網(wǎng)基本上是在數(shù)據(jù)搜集這個(gè)層面去展開的。大數(shù)據(jù)是整個(gè)在金融科技里面最核心的一個(gè)技術(shù)，而且大數(shù)據(jù)是在銀行里面落地最早的技術(shù)。
農(nóng)行2013年的時(shí)候開始籌建大數(shù)據(jù)平臺(tái)，2016年的時(shí)候，對(duì)公業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)，核心的一些業(yè)務(wù)系統(tǒng)，基本上在統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)平臺(tái)上線。像中信銀行，2015年大數(shù)據(jù)平臺(tái)初步上線，是比農(nóng)行晚了兩年。2017年，我們看到各種各樣的城商行上線大數(shù)據(jù)平臺(tái)。
從這個(gè)角度上來講，大數(shù)據(jù)底層的基礎(chǔ)設(shè)施在銀行體系里面搭建的比較完整。如果是去類比，不管是AI、還是物聯(lián)網(wǎng)也好，這種底層的數(shù)據(jù)平臺(tái)還沒有搭建那么完整。包括上午講AI平臺(tái)，我們看到的公司也不到十家，整個(gè)市場規(guī)模大概就是二三十億。
除了看金融科技以外，我們也在看大數(shù)據(jù)在各個(gè)行業(yè)應(yīng)用，在金融行業(yè)的應(yīng)用是市場規(guī)模最大的，我們看到大數(shù)據(jù)除了在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)行業(yè)應(yīng)用以外，金融行業(yè)是最先跑出來的，未來包括政務(wù)，電信都會(huì)持續(xù)去做。
第二部分，我們重點(diǎn)講在金融大數(shù)據(jù)各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用。其實(shí)整個(gè)大數(shù)據(jù)在金融行業(yè)里面的應(yīng)用，細(xì)分的話就是四大類，信貸，支付，保險(xiǎn)，財(cái)富管理。我重點(diǎn)講一下信貸和保險(xiǎn)這兩個(gè)領(lǐng)域。
底下這張圖是信貸的標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)流程，這個(gè)業(yè)務(wù)流程過程當(dāng)中我們可以看到大數(shù)據(jù)最早，其實(shí)是從反欺詐這個(gè)角度切入，逐漸進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，然后開始做獲客。在信貸業(yè)務(wù)流程中，我們看到少了一個(gè)環(huán)節(jié)就是貸后催收這個(gè)環(huán)節(jié)。
2016年底，2017年初的時(shí)候，我們系統(tǒng)性的調(diào)研了貸后催收公司。當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況其實(shí)大數(shù)據(jù)在里面更多的起到了一個(gè)分發(fā)器的作用，就是說它本身并不改變貸后催收。第一個(gè)它不改變催收的人員效率，第二個(gè)也沒有改變整個(gè)催收的催回率問題。
其實(shí)當(dāng)時(shí)的話，大數(shù)據(jù)在貸后的作用還是相對(duì)有限的，整個(gè)貸后催收的環(huán)節(jié)是有波峰波谷，其實(shí)大數(shù)據(jù)，因?yàn)樗沁B接各種各樣的第三方的催收公司，所以他可以很好的平滑波峰波谷，這個(gè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)來講是它解決的唯一的需求，他沒有改變金融機(jī)構(gòu)催回率的問題。
今年隨著AI技術(shù)與大數(shù)據(jù)融合，未來能實(shí)現(xiàn)智能催收的一個(gè)方向就是智能客服在里面起到價(jià)值的時(shí)候，其實(shí)很重要的一點(diǎn)催收人員效率改變，原來是就是一催，二催，大數(shù)據(jù)起到的價(jià)值就是找到最合適的催收機(jī)構(gòu)去催收。但是它對(duì)于人效提升本身其實(shí)是沒有本質(zhì)性的改變。
如果AI在里面起到一定作用的時(shí)候，有一部分催收人員是會(huì)被替代的。像上午講到的智能客服未來是有機(jī)會(huì)去替代到人工客服。然后催收其實(shí)本質(zhì)上某一些環(huán)節(jié)是和客服很像，尤其是很多現(xiàn)金貸的催收，那些催收基本上都是電話的催收，不是實(shí)際上門的催收，實(shí)際的催收人員去替代是很困難的。但是線上的電話催收，一催二催，其實(shí)都有可能通過技術(shù)去實(shí)現(xiàn)的，如果一旦通過技術(shù)實(shí)現(xiàn)的話，貸后催收是很大的一個(gè)市場。因?yàn)橄喈?dāng)于它一部分是幫你替代了原來的催收人員，另外一部分它可以創(chuàng)造一些新的價(jià)值。
除了貸后這個(gè)環(huán)節(jié)以外，我們剛剛講到的大部分金融大數(shù)據(jù)公司是從反欺詐切入，然后做風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，最后做獲客，這個(gè)過程有一個(gè)點(diǎn)可以和大家探討分享的。
我們一直在考慮的一個(gè)問題，其實(shí)最早五大行，五大行其實(shí)對(duì)獲客，對(duì)于身份驗(yàn)證，對(duì)于授信是有系統(tǒng)性的需求，我們看到能給他提供服務(wù)的大部分時(shí)候還都是BATJ。核心的原因都是因?yàn)榇蠹一ハ囿w量差不多的合作伙伴，其實(shí)五大行是比較難切入的一個(gè)客群的領(lǐng)域。
到股份制銀行，我們調(diào)研的金融大數(shù)據(jù)公司都能服務(wù)這些客戶。未來，這些公司一定是往營銷這一塊去延伸，延伸的最核心的一個(gè)原因就是銀行其實(shí)要做的事情就是用戶的LTV，這個(gè)對(duì)于所有的銀行來講都是終極目標(biāo)。銀行跟其他的金融機(jī)構(gòu)稍微不同，銀行自帶了信貸業(yè)務(wù)，自帶了財(cái)富管理業(yè)務(wù)，也可以做保險(xiǎn)的銷售，銀行是所有金融機(jī)構(gòu)里面最強(qiáng)調(diào)LTV的一個(gè)機(jī)構(gòu)。所以從服務(wù)銀行的角度來講，最終一定會(huì)做生命周期管理服務(wù)。
再往下就是城商行，對(duì)于銀行來講需求發(fā)生了很多的變化，舉個(gè)例子比如說股份制銀行，招行應(yīng)該它的零售客戶是在億級(jí)別，如果到股份制銀行是幾千萬級(jí)別的，如果是稍微小一點(diǎn)是城商行可能是千萬級(jí)別，甚至是百萬級(jí)別，這個(gè)時(shí)候?qū)τ谒麄儊碇v，幫他去激活沉默客戶，這個(gè)其實(shí)是營銷需求。但是更重要的營銷需求，我們看到的是獲客。但是實(shí)際上這個(gè)獲客，大部分的金融科技公司比較難去幫他去解決的。因?yàn)槭诸^沒有流量。
所以這個(gè)過程當(dāng)中，我們看到風(fēng)控區(qū)別沒有那么大，因?yàn)槟惚澈蟮哪Ｐ捅举|(zhì)上還是會(huì)有一些標(biāo)準(zhǔn)化的模型，只不過是運(yùn)用的參數(shù)有一些區(qū)別。但是在營銷的環(huán)節(jié)區(qū)別會(huì)比較大。在往下整個(gè)過程中有兩類，一類就是BATJ這種是會(huì)下沉的，本身自帶流量，有一些客戶適合大行，有一些客戶適合小行，這是邏輯通暢的。
還有我們看到一些金融大數(shù)據(jù)公司是幫小行做各種各樣的營銷體系，就是小行去做線上獲客，但小行沒有那么多的預(yù)算去線上獲客，所以你必須要賦能線下的網(wǎng)點(diǎn)人員。網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的客群一個(gè)是小微企業(yè)主，還有年齡大的人群。第二種人群會(huì)越來越少，所以我們認(rèn)為服務(wù)小行的時(shí)候，很有可能重心是服務(wù)小微企業(yè)主客戶。比方說我是在某一個(gè)區(qū)的營業(yè)廳的營業(yè)經(jīng)理，這個(gè)經(jīng)理會(huì)對(duì)這個(gè)區(qū)的小微企業(yè)比較熟悉，這個(gè)有可能是他們的競爭壁壘。
所以原來做小微企業(yè)征信的公司，他們的風(fēng)控模型更適合再往小行，其實(shí)這些征信的模型，或者風(fēng)控的模型，跟2C的風(fēng)控模型還是區(qū)別會(huì)比較大。所以信貸領(lǐng)域，過去其實(shí)是看到大部分做做個(gè)人風(fēng)控，做消費(fèi)的客戶。但是實(shí)際上銀行再往下，下沉到城商行，再下沉農(nóng)信社的時(shí)候，有很大一部分客群是小微企業(yè)，這些小微企業(yè)主的風(fēng)控模型有可能是完全不一樣的。
支付領(lǐng)域比較簡單了，支付領(lǐng)域相對(duì)來說，原來銀行的信用卡也好，或者是第三方支付公司來說都是相對(duì)來說比較成熟的公司，就是大數(shù)據(jù)支付領(lǐng)域是相對(duì)成熟的。
另外一個(gè)就是核心講的就是大數(shù)據(jù)在保險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用，其實(shí)農(nóng)行的大數(shù)據(jù)平臺(tái)基本上是2013年建的，大家都認(rèn)為保險(xiǎn)是落后銀行五年，理論上2018年應(yīng)該是保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)的元年。
其實(shí)也是因?yàn)槲覀冏罱偃フ{(diào)研的時(shí)候，跟去年去調(diào)研，包括2016年下半年的時(shí)候去調(diào)研，尤其是調(diào)研保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)的公司，會(huì)發(fā)現(xiàn)思路上有一些不一樣。過去我們?nèi)フ{(diào)研的時(shí)候就是純粹賣保險(xiǎn)的，里面會(huì)用到一些大數(shù)據(jù)，我通過互聯(lián)網(wǎng)贈(zèng)險(xiǎn)的方式，拿到的大數(shù)據(jù)，通過我后面的坐席，可以銷售給客戶的高客單價(jià)的壽險(xiǎn)，轉(zhuǎn)化率大概是2%，這個(gè)沒有特別大的改變。
去年去調(diào)研的時(shí)候，2017年的時(shí)候一個(gè)很明顯的感覺，還是銷售這個(gè)環(huán)節(jié)，但是對(duì)強(qiáng)調(diào)整個(gè)大數(shù)據(jù)在銷售環(huán)節(jié)的，就是在場景里面去拿更多的數(shù)據(jù)，去獲取更多關(guān)于這個(gè)客戶，除了原始的投保數(shù)據(jù)以外更多的數(shù)據(jù)，這個(gè)過程當(dāng)中就是場景險(xiǎn)。場景險(xiǎn)就是去年上市的眾安在線很強(qiáng)調(diào)的，他叫生態(tài)。
但是我們其實(shí)類比一下信貸領(lǐng)域，信貸領(lǐng)域不是從最早的獲客環(huán)節(jié)進(jìn)去的，我們現(xiàn)在看到的真正在做金融營銷的，就是簡普科技一家。這個(gè)其實(shí)核心原因是營銷，就是跟我剛才談的信貸是一樣的，營銷一定是到最后，做完風(fēng)控以后，就是做完風(fēng)控才去做營銷的。
所以我們覺得在保險(xiǎn)領(lǐng)域邏輯是一樣的，上來不應(yīng)該是做銷售的保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)爆發(fā)出來，應(yīng)該還是在大數(shù)據(jù)風(fēng)控的角度去做保險(xiǎn)的公司先冒出來。
所以我們看的是核保核賠包括定價(jià)，然后這個(gè)里面其實(shí)又有一個(gè)跟信貸不太一樣的地方，就是它比方說信貸是從貸前開始的，保險(xiǎn)我們更看重的是所謂的保后，賠付這個(gè)環(huán)節(jié)，而不是保前，就是核保這個(gè)環(huán)節(jié)。
貸款它的產(chǎn)品是黑盒子，你對(duì)外看的是公積金貸款、保單貸款產(chǎn)品，但是其實(shí)它里面內(nèi)在的邏輯是不知道的，它只是那些維度的數(shù)據(jù)，但是它的風(fēng)控模型是什么你不知道的，但是保險(xiǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品是公開透明的，你很難說做保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。我們可以看到眾安做的尊享e生，至少目前有三四十款同類產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)很難有差異化的，大家的邏輯和思路基本上是類似的。
所以，第一個(gè)來切入的是應(yīng)該核賠環(huán)節(jié)。核賠這個(gè)環(huán)節(jié)有些公司是能夠拿到保險(xiǎn)公司歷史的數(shù)據(jù)，基于歷史的數(shù)據(jù)做一個(gè)核賠的引擎，就是給保險(xiǎn)公司做一個(gè)核賠過程中的定價(jià)。
這個(gè)為什么能做呢？第一個(gè)就是賠付的數(shù)據(jù)對(duì)保險(xiǎn)公司沒有那么敏感，因?yàn)楸确秸f舉個(gè)例子，像團(tuán)險(xiǎn)這種，大概實(shí)際賠付的人次是整個(gè)投保人次的十分之一，沒有那么深入的客戶的數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)公司第一方面是愿意開放。
第二方面保險(xiǎn)公司相對(duì)來說還是本地化部署去做核賠反欺詐，所以它對(duì)于這個(gè)數(shù)據(jù)保密性還是可以做得比較好，所以核賠這個(gè)環(huán)節(jié)，其實(shí)是我們覺得第一個(gè)在保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域有運(yùn)用價(jià)值的。
舉健康險(xiǎn)這個(gè)例子的話，基本上團(tuán)險(xiǎn)，健康險(xiǎn)還能賺，個(gè)險(xiǎn)健康險(xiǎn)基本上是賠的，因此核賠是非常重要的一個(gè)點(diǎn)。未來這個(gè)險(xiǎn)種是盈利還是虧損，基本上取決于你核賠的能力。核賠是一個(gè)很重要的點(diǎn)，這是非常好的切入點(diǎn)。
下一個(gè)講的是財(cái)富管理領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)應(yīng)用。財(cái)富管理公司我們覺得在保險(xiǎn)之后爆發(fā)的，核心的一個(gè)原因就是在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)這個(gè)方面不太成熟。其實(shí)整個(gè)財(cái)富管理里面，如果是從銷售這個(gè)環(huán)節(jié)角度考慮，其實(shí)有兩個(gè)核心，第一個(gè)是KYC，就是對(duì)于用戶的理解，還有KYP，就是對(duì)于產(chǎn)品的理解。對(duì)于產(chǎn)品的理解其實(shí)我們覺得大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，或者是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是充分的，其實(shí)過往的產(chǎn)品的歷史和回報(bào)的數(shù)據(jù)，包括一些公募數(shù)據(jù)，包括私募的一些回報(bào)數(shù)據(jù)，其實(shí)相對(duì)來說是比較標(biāo)準(zhǔn)化，而且是覆蓋還是比較OK了。
其實(shí)核心的問題是在KYC這一塊，你對(duì)真正的用戶不是那么了解，這主要是因?yàn)樨?cái)富管理和信貸和保險(xiǎn)還是有所不同，財(cái)富管理沒有機(jī)會(huì)要求用戶授權(quán)去拿很多的數(shù)據(jù)。
舉個(gè)最簡單的例子就是說，你要去申請(qǐng)一筆貸款，他會(huì)讓你授權(quán)，至少授權(quán)他去拿央行的征信，或者是各種各樣的數(shù)據(jù)，他會(huì)要求你去授權(quán)。你要做一個(gè)健康險(xiǎn)，尤其是高端的健康險(xiǎn)，他會(huì)要求你提供各種各樣的數(shù)據(jù)。你做財(cái)富管理很難要求客戶提供這些數(shù)據(jù)的。收集客戶數(shù)據(jù)就是一張問卷，這個(gè)問卷基本上是不太準(zhǔn)的。
對(duì)于財(cái)富管理公司我們看到的，其實(shí)大部分時(shí)候還是處于數(shù)據(jù)不完善的階段。唯一他們能搜集數(shù)據(jù)的一個(gè)機(jī)會(huì)就是在自己的這個(gè)財(cái)富APP里面一個(gè)行為數(shù)據(jù)，才能搜集到。除此以外它基本上不知道其他的數(shù)據(jù)。
所以這個(gè)過程當(dāng)中核心我們覺得短期內(nèi)還沒有爆發(fā)的一個(gè)，主要還是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)不夠。其實(shí)像智能投顧，我們內(nèi)部研究，也是認(rèn)為智能投顧也是金融科技在財(cái)富管理領(lǐng)域里面很重要的一個(gè)應(yīng)用。那智能投顧也不會(huì)是短期內(nèi)爆發(fā)的一個(gè)原因是你對(duì)于用戶數(shù)據(jù)的搜集量還差得很遠(yuǎn)。
未來，財(cái)富管理的市場規(guī)模比我剛才講的保險(xiǎn)要大得很多，財(cái)富管理如果是按個(gè)人算的話，應(yīng)該資產(chǎn)是在120萬億左右，每年會(huì)有增長，其實(shí)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模才20多萬億。所以從市場規(guī)模的角度來說，未來的一個(gè)很大的爆發(fā)點(diǎn)會(huì)是在財(cái)富管理，但是這個(gè)時(shí)間可能會(huì)比較久。
上面其實(shí)我是按各個(gè)場景去看的，下面我們可以按具體的應(yīng)用去看一下。我分了幾類，一個(gè)是風(fēng)控，剛才其實(shí)信貸領(lǐng)域很重要的一個(gè)就是風(fēng)控，保險(xiǎn)領(lǐng)域很重要的就是風(fēng)控。支付領(lǐng)域很重要的也是風(fēng)控。除了風(fēng)控以外，另外的很重要的就是營銷。
我們覺得風(fēng)控對(duì)于整個(gè)金融機(jī)構(gòu)來講，投入相對(duì)來說是比較大的，我們講到的大數(shù)據(jù)風(fēng)控規(guī)模100多億，大數(shù)據(jù)營銷在金融機(jī)構(gòu)里面占的份額是不到100億。
從核心性的角度來講，整個(gè)大數(shù)據(jù)風(fēng)控是金融機(jī)構(gòu)的核心能力，這也是金融機(jī)構(gòu)看中的，所以我們一直覺得做風(fēng)控領(lǐng)域的金融大數(shù)據(jù)公司更有機(jī)會(huì)是做到完整的，一站式的解決方案。
這個(gè)是大數(shù)據(jù)風(fēng)控過往的發(fā)展的歷程，這里面核心想講的一個(gè)就是，包括我們?nèi)フ{(diào)研的時(shí)候，包括服務(wù)客戶的時(shí)候，就是百行征信怎么去看的問題。
我們認(rèn)為，百行征信肯定是在大數(shù)據(jù)風(fēng)控的基礎(chǔ)設(shè)施很重要的一個(gè)點(diǎn)，類似于央行征信，它到底需要花多長時(shí)間建立起來？我們找了很多可以參考的思路和方向，最后選了是社會(huì)信用體系建設(shè)，就是大概2014年提出來的，比百行征信早了3-4年左右。這個(gè)社會(huì)信用體系是2014年到2020年的規(guī)劃，所以這個(gè)周期會(huì)特別特別長。
社會(huì)信用體系是類似于整個(gè)中國基礎(chǔ)的一個(gè)公共信息平臺(tái)，這個(gè)里面會(huì)有各個(gè)市級(jí)政府、各個(gè)部委參與。每一個(gè)城市都需要建立完整的信息平臺(tái)，這里面有個(gè)人的信息，企業(yè)的信息。
再比如，國家電網(wǎng)也在建自己的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，這是一個(gè)很浩大的，全社會(huì)的一個(gè)過程。這一點(diǎn)其實(shí)跟百行征信，某些程度上有一些類似，核心就是調(diào)配整個(gè)社會(huì)資源去獲取數(shù)據(jù)的時(shí)候，第一個(gè)是標(biāo)準(zhǔn)化的過程很漫長，第二個(gè)是從社會(huì)角度來講是發(fā)改委牽頭的，各部委要參與，各政府要參與。從百行征信來講，行政命令權(quán)要比發(fā)改委弱，因?yàn)樯厦媸腔ソ饏f(xié)會(huì)，而且是一個(gè)市場化的機(jī)構(gòu)。他的行政權(quán)命令權(quán)要比發(fā)改委這邊弱很多。第二個(gè)是他要獲取數(shù)據(jù)的公司很難協(xié)調(diào)，這些公司都會(huì)有競爭關(guān)系的，這個(gè)層面的協(xié)調(diào)難度高。
從社會(huì)信用體系建設(shè)來看，要協(xié)調(diào)的部門更復(fù)雜了，要協(xié)調(diào)不同的部委，不同的政府。我們判斷百行征信的建設(shè)歷程跟社會(huì)信用體系建設(shè)是類似的歷程，不會(huì)很快，難度系數(shù)都會(huì)比較高。因此，從總體上來講百行征信把大數(shù)據(jù)風(fēng)控的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)源會(huì)逐步統(tǒng)一，但是這個(gè)周期比較長，留給大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司的窗口期還是比較長的。
簡單講一下大數(shù)據(jù)風(fēng)控的市場規(guī)模，2017年140億這是歷史的市場規(guī)模數(shù)據(jù)。左邊其實(shí)是美國的大數(shù)據(jù)風(fēng)控市場規(guī)模，其實(shí)北美那邊整個(gè)的信用反欺詐，包括下面講的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)，所有加起來是150億美金，所以到美國的話大概是100到120億美金左右，而且美國是市場集中度比較高的領(lǐng)域，前三家是在60%的市場份額。
回到中國市場，就是中國市場現(xiàn)在大數(shù)據(jù)風(fēng)控基本上是偏個(gè)人的大數(shù)據(jù)風(fēng)控，其實(shí)對(duì)于企業(yè)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控，還沒有正式開始，這個(gè)市場其實(shí)是一個(gè)藍(lán)海，一會(huì)我會(huì)重點(diǎn)講一下企業(yè)大數(shù)據(jù)的一個(gè)想法。
如果從個(gè)人的消費(fèi)信貸來看，中國其實(shí)現(xiàn)在是美國的大概三分之一，這個(gè)比例其實(shí)是縮減的，因?yàn)橹袊娜丝诨鶖?shù)比較大，第二個(gè)個(gè)人負(fù)債的比例會(huì)持續(xù)的提高。舉個(gè)例子，比如說美國那邊整個(gè)的消費(fèi)信貸里面有三分之一是汽車，但是中國汽車消費(fèi)信貸余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不到三分之一。
所以，第一個(gè)現(xiàn)在中國市場規(guī)模小，就是個(gè)人信貸余額會(huì)比較低。另外一個(gè)就是所覆蓋的人群。因?yàn)閯偛胖v其實(shí)百行征信，還是需要花比較長的時(shí)間搭建起來的話，整個(gè)中國風(fēng)控大數(shù)據(jù)覆蓋人群比美國少。
以后這個(gè)市場規(guī)模是比較大，就是消費(fèi)信貸余額會(huì)有很大的空間，未來中國的消費(fèi)信貸余額還有比較大的提升空間。另外一個(gè)就是在保險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用，要比信貸小一點(diǎn)。舉個(gè)例子，現(xiàn)在保險(xiǎn)領(lǐng)域需要大數(shù)據(jù)風(fēng)控的一個(gè)是車險(xiǎn)，一個(gè)是健康險(xiǎn)，還有一個(gè)意外險(xiǎn)，這三個(gè)險(xiǎn)種加起來在中國大概是一萬億左右，他們投入到大數(shù)據(jù)風(fēng)控相關(guān)的潛在比例大概是在2%左右，因?yàn)樗泻速r，核保兩個(gè)環(huán)節(jié)，所以潛在的市場規(guī)模是200億左右。但是隨著尤其是健康險(xiǎn)的規(guī)模持續(xù)增長，這個(gè)市場規(guī)模還是可以繼續(xù)擴(kuò)大的。
另外一個(gè)就是，就是未來還有大數(shù)據(jù)風(fēng)控是在企業(yè)這個(gè)角度，企業(yè)這個(gè)角度和個(gè)人角度還是有比較大的差距，核心的原因就是個(gè)人的角度，我們看最早去做大數(shù)據(jù)風(fēng)控的公司都有一些自己獨(dú)特的數(shù)據(jù)源。無論是拿運(yùn)營商的數(shù)據(jù)也好，還是電商的數(shù)據(jù)也好還是拿聯(lián)盟的數(shù)據(jù)源也好，有各種各樣的數(shù)據(jù)源，但是在企業(yè)征信沒有數(shù)據(jù)源，你拿稅務(wù)的數(shù)據(jù)去做，稅務(wù)還是年算的，做實(shí)時(shí)的風(fēng)控還是弱很多。
在企業(yè)征信這個(gè)角度，第一步就是搭建平臺(tái)獲取數(shù)據(jù)，這個(gè)平臺(tái)就是剛才花了挺多時(shí)間講的社會(huì)的信用體系建設(shè)。社會(huì)信用體系建設(shè)里面基本上會(huì)是以后很重要的一個(gè)數(shù)據(jù)源，尤其是在企業(yè)征信這個(gè)角度。
我們看到這個(gè)領(lǐng)域現(xiàn)在在幫政府，或者幫部委建大數(shù)據(jù)平臺(tái)的公司。有一些是傳統(tǒng)做IT的公司，也有一批是大數(shù)據(jù)公司做這個(gè)事情。比如說紡織行業(yè)，就是大數(shù)據(jù)公司在做平臺(tái)。
我們看到有很多的公司去給園區(qū)做大數(shù)據(jù)平臺(tái)，其實(shí)就是把園區(qū)里面所有企業(yè)的信息歸納到一起，有很多的園區(qū)對(duì)企業(yè)要求提交的信息還比較及時(shí)，比較客觀。有園區(qū)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，電力數(shù)據(jù)，各個(gè)維度數(shù)據(jù)都有，其實(shí)園區(qū)的數(shù)據(jù)也可以做企業(yè)征信。還有某一個(gè)城市的大數(shù)據(jù)平臺(tái)做企業(yè)征信，就是把稅務(wù)局，工商局，社保都打通。
企業(yè)征信，現(xiàn)在處于打數(shù)據(jù)源的階段，現(xiàn)在做數(shù)據(jù)源的這一撥公司，里面有一批特別明顯的是做大數(shù)據(jù)的公司。他們?cè)趲退钇脚_(tái)的過程當(dāng)中可能是優(yōu)先掌握了數(shù)據(jù)的經(jīng)營權(quán)，就是會(huì)都各種各樣的應(yīng)用，比如說在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，尤其是變現(xiàn)價(jià)值比較高的應(yīng)用，都會(huì)優(yōu)先給做大數(shù)據(jù)平臺(tái)的公司應(yīng)用。其他的一些應(yīng)用會(huì)找一些外部的供應(yīng)商。最核心的應(yīng)用都會(huì)自己來做。
最后講一下大數(shù)據(jù)風(fēng)控市場的集中度，第一個(gè)是數(shù)據(jù)源的領(lǐng)域。數(shù)據(jù)源領(lǐng)域比較明確，包括跟上午講的數(shù)據(jù)源到數(shù)據(jù)應(yīng)用，數(shù)據(jù)源一定會(huì)是一個(gè)集中的市場，數(shù)據(jù)源從長期來看是不存在獨(dú)家數(shù)據(jù)源，是開放的，你是接的接口還是渠道，僅此而已，區(qū)別主要是在這，或者是對(duì)你來說是成本的區(qū)別而已，不存在拿不到的數(shù)據(jù)源。
數(shù)據(jù)應(yīng)用的領(lǐng)域會(huì)分散，在數(shù)據(jù)應(yīng)用各個(gè)領(lǐng)域都會(huì)有很大的公司，舉個(gè)例子，我們寫的是保險(xiǎn)領(lǐng)域，保險(xiǎn)領(lǐng)域是Verisk，是170億美金的公司，他除了做保險(xiǎn)以外還做能源大數(shù)據(jù)，也會(huì)做一些信貸大數(shù)據(jù)服務(wù)。
各個(gè)領(lǐng)域不同的大數(shù)據(jù)應(yīng)用公司會(huì)持續(xù)爆發(fā)機(jī)會(huì)，而這些機(jī)會(huì)其實(shí)都是在不同的細(xì)分領(lǐng)域，信貸領(lǐng)域也是我們剛剛看到的第一個(gè)領(lǐng)域，就是未來我們講的大數(shù)據(jù)在保險(xiǎn)，在財(cái)富管理領(lǐng)域都會(huì)是金融科技很大的方向。
總體來講這些公司市值加起來不會(huì)很低，金融科技潛在市場規(guī)模是100億，大部分公司的PS都是在6-8倍，其實(shí)整體估值總計(jì)是在一個(gè)萬億級(jí)別的市場。未來這個(gè)市場還是會(huì)有一批跨應(yīng)用領(lǐng)域，包括跨行業(yè)的獨(dú)角獸會(huì)冒出來，謝謝大家。
